주식 인덱스 거래 전략

March 12, 2018

주식 인덱스 거래 전략

4 일반적인 액티브 트레이딩 전략.

액티브 거래는 단기 주식 차트의 가격 변동으로 이익을 얻으려는 단기 움직임을 기반으로 유가 증권을 매매하는 행위입니다. 적극적인 거래 전략과 관련된 사고 방식은 장기간의 매수 전략과 다릅니다. Buy-and-hold 전략은 장기적으로 가격 움직임이 단기적으로 가격 움직임을 능가 할 것이므로 단기 움직임을 무시해야한다는 사고 방식을 사용합니다. 반면에 활성 거래자는 단기적인 움직임과 시장 추세를 포착하는 것이 수익이 발생하는 곳이라고 믿습니다. 액티브 트레이딩 전략을 달성하는 데 사용되는 다양한 방법이 있으며, 각각 적절한 시장 환경과 전략에 내제 된 위험이 있습니다. 다음은 활성 거래의 가장 일반적인 유형 4 가지와 각 전략의 기본 비용입니다. (액티브 거래는 시장 평균을 상회하려는 사람들에게 인기있는 전략입니다. 자세한 내용은 어떻게 시장을 능가하는 방법을 확인하십시오.)

데이 트레이딩은 아마도 가장 잘 알려진 활성 트레이딩 스타일 일 것입니다. 종종 액티브 거래 자체에 대한 가명으로 간주됩니다. 데이 트레이딩은 그 이름에서 알 수 있듯이 같은 날 증권을 매매하는 방법입니다. 직위는 취해진 당일 내에 폐쇄되며, 어떠한 직책도 하룻밤 사이에 열리지 않습니다. 전통적으로, 일 무역은 전문가 또는 시장 제작자와 같은 직업적인 상인에 의해 행해진 다. 그러나 전자 거래가 초보자 상인에게 이러한 관행을 열었습니다. (관련 독서를 보려면 초보자를위한 데이 트레이딩 전략을 참조하십시오.)

[어떤 전략이 당신에게 가장 잘 작동하는지 배우는 것은 당신이 열망하는 상인으로 취할 필요가있는 첫 번째 단계 중 하나입니다. 주간 트레이딩에 관심이 있다면, 인포 피디아 아카데미의 데이 트레이더 코스는 여섯 가지 종류의 거래를 포함하는 검증 된 전략을 가르쳐 줄 수 있습니다. ]

일부는 실제로 포지션 거래를 적극 매매가 아닌 매수 전략으로 간주합니다. 그러나 고급 거래자가 수행 한 포지션 거래는 활발한 거래 형태가 될 수 있습니다. 포지션 거래는 현재 시장 방향의 추세를 결정하기 위해 다른 방법과 함께 장기간 차트를 사용합니다. 이러한 유형의 무역은 추세에 따라 며칠에서 수 주간 지속될 수 있으며 때로는 더 오래 지속될 수도 있습니다. 트렌드 트레이더는 보안 경향을 결정하기 위해 연속적으로 높은 최고치 또는 최저치를 찾습니다. 트렌드 상인들은 "물결"을 뛰어 넘고 타는 것으로 시장 이동의 위, 아래 모두로부터 이익을 얻습니다. 트렌드 트레이더들은 시장의 방향을 결정하려고하지만 가격 수준을 예측하지는 않습니다. 일반적으로 트렌드 트레이더는 트렌드가 확립 된 후 트렌드에 뛰어 들고 트렌드가 깨지면 대개 그 위치에서 벗어납니다. 이는 시장 변동성이 큰시기에는 추세 거래가 더 어려워지며 그 위치가 일반적으로 감소 함을 의미합니다.

추세가 깨지면 스윙 트레이더가 게임을 시작합니다. 추세가 끝나면 새로운 트렌드가 확립되면서 가격 변동성이 발생합니다. 스윙 트레이더들은 가격 변동성이 정착됨에 따라 매매 또는 매도를합니다. 스윙 거래는 일반적으로 하루 이상 지속되지만 추세 거래보다 짧은 시간 동안 개최됩니다. 스윙 거래자는 종종 기술적 또는 근본적인 분석을 기반으로 일련의 거래 규칙을 만듭니다. 이러한 거래 규칙 또는 알고리즘은 보안을 사고 파는시기를 식별하도록 설계되었습니다. 스윙 트레이딩 알고리즘이 정확하고 가격 이동의 최고점이나 최저점을 예측할 필요는 없지만 한 방향이나 다른 방향으로 움직이는 시장이 필요합니다. 범위가 제한적이거나 옆에있는 시장은 스윙 거래자에게 위험합니다. (스윙 거래에 대한 자세한 내용은 스윙 트레이딩 소개를 참조하십시오.)

스캘핑은 활성 거래자가 사용하는 가장 빠른 전략 중 하나입니다. 여기에는 입찰 / 주문 스프레드 및 주문 흐름으로 인한 다양한 가격 차이를 이용하는 것이 포함됩니다. 이 전략은 일반적으로 입찰가로 스프레드 또는 매수를하고 매입가로 판매하여 두 가격 지점 간의 차이를 받음으로써 작동합니다. Scalpers는 짧은 기간 동안 자신의 위치를 유지하려고 시도하므로 전략과 관련된 위험이 줄어 듭니다. 또한, scalper는 큰 움직임을 이용하거나 높은 볼륨을 이동하려고 시도하지 않습니다. 오히려 자주 발생하는 작은 동작을 활용하고 더 작은 볼륨을 더 자주 이동하려고합니다. 무역 당 이익 수준이 작기 때문에 스컬핑 업체는 거래의 빈도를 높이기 위해 더 많은 유동성 시장을 찾습니다. 스윙 트레이더와는 달리 스컬 프는 갑작스런 가격 변동에 취약하지 않은 조용한 시장을 좋아하므로 잠재적으로 동일한 입찰가 / 물가에 반복적으로 스프레드를 만들 수 있습니다. (이 활성 거래 전략에 대해 자세히 알아 보려면 Scalping : Small Quick Profits Add Up을 읽어보십시오.)

거래 전략에 고유 한 비용.

적극적인 거래 전략이 전문 상인에 의해서만 고용 된 이유가 있습니다. 사내 중개 회사가 고주파 거래와 관련된 비용을 절감 할뿐만 아니라 더 나은 거래 실행을 보장합니다. 낮은 커미션과 더 나은 실행은 전략의 수익 잠재력을 향상시키는 두 가지 요소입니다. 실시간 시장 데이터 외에도 이러한 전략을 성공적으로 구현하려면 상당한 하드웨어 및 소프트웨어 구매가 필요합니다. 이러한 비용은 성공적으로 구현하고 적극적으로 이익을 창출 할 수 없지만 모든 거래가 성사되지는 않습니다.

능동 거래자는 위에서 언급 한 전략 중 하나 이상을 사용할 수 있습니다. 그러나 이러한 전략에 참여하기로 결정하기 전에 각 전략과 관련된 위험과 비용을 탐구하고 고려해야합니다. (관련 독서를 보려면 액티브 트레이더를위한 리스크 관리 기법을 살펴보십시오.)

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R & amp; D 블로그

I. 무역 전략.

개발자 : Larry Connors (2 기간 RSI 트레이딩 전략), Welles Wilder (RSI 모멘텀 발진기). 출처 : (i) Connors, L., Alvarez, C. (2009). 단기 무역 전략. 저지 시티, 뉴저지 : 무역 시장; (ii) Wilder, J. W. (1978). 기술 거래 시스템의 새로운 개념. Greensboro : Trend Research. 개념 : 2 기간 RSI (Relative Strength Index)에 기반한 긴 주식 거래 시스템. 연구 목표 : 강세장에서 철수를 얻는 간단한 거래 전략의 성과 검증. 명세 : 도표 1. 결과 : 도표 1-2. 거래 필터 : 2 기간 RSI는 RSI_Threshold (기본값 : RSI_Threshold = 5) 아래로 닫힙니다. 포트폴리오 : 5 개 주식 선물 시장 (DJ, MD, NK, NQ, SP). 데이터 : 1980 년 이후 36 년. 테스트 플랫폼 : MATLAB®.

II. 감도 테스트.

모든 3-D 차트에는 Profit Factor, Sharpe Ratio, Ulcer Performance Index, CAGR, 최대 수익률, 수익성있는 거래 비율 및 평균에 대한 2 차원 등고선 차트가 이어집니다. Win / Avg. 손해율. 마지막 그림은 형평성 곡선의 감도를 보여줍니다.

테스트 된 변수 : RSI_Threshold & amp; Exit_Look_Back (정의 : 표 1) :

그림 1 | 포트폴리오 성과 (투입물 : 표 1, Commission & amp; Slippage : $ 0).

상대 강도 지수 (Relative Strength Index, RSI)는 과매 수 및 과매도 조건을 결정하기 위해 최근 이익의 규모를 최근 손실과 비교하는 운동량 오실레이터입니다.

RSI (닫기, RSI_Look_Back)는 RSI_Look_Back의 기간 동안의 가까운 가격의 상대 강도 지수입니다.

기본값 : RSI_Look_Back = 2.

우리는 지수 평활화를 사용합니다.

Up [i] = max (Close [i] - Close [i - 1], 0);

Down [i] = max (Close [i - 1] - Close [i], 0);

AvgUp [i] = (AvgUp [i-1] * (RSI_Look_Back-1) + Up [i]) / RSI_Look_Back;

AvgDown [i] = (AvgDown [i - 1] * (RSI_Look_Back - 1) + Down [i]) / RSI_Look_Back;

RS [i] = AvgUp [i] / AvgDown [i];

RSI [i] = 100-100 / (1 + RS [i]);

처음 & # 82; AvgUp & # 8221; (즉, AvgUp [1])은 Up & # 8221;의 간단한 평균으로 계산됩니다. RSI_Look_Back 기간 동안의 값.

첫 번째 & 'AvgDown & # 8221; (즉, AvgDown [1])은 & # 8220; Down & # 8221;의 간단한 평균으로 계산됩니다. RSI_Look_Back 기간 동안의 값.

MA (닫기, Setup_Look_Back)는 Setup_Look_Back의 기간 동안 가까운 가격의 간단한 이동 평균입니다.

기본값 : Setup_Look_Back = 200;

설정 규칙 : 닫기 [i] & gt; MA [i];

RSI는 RSI_Threshold 아래에서 닫습니다.

기본값 : RSI_Threshold = 5;

필터 규칙 : RSI [i] & lt; RSI_Threshold;

오픈시 구매는 완고한 셋업 / 필터 후에 배치됩니다.

참고 : 원래 모델에서 가까운 구매는 완고한 설정 / 필터와 동일한 막대에 배치됩니다.

기본값 : Exit_Look_Back = 5.

긴 출구 : Close [i - 1] & gt; MA [i-1];

Stop Loss Exit : ATR (ATR_Length)은 ATR_Length의 기간에 걸친 Average True Range입니다. ATR_Stop은 ATR의 배수 (ATR_Length)입니다. Long Stop : [Entry - ATR (ATR_Length) * ATR_Stop]에 매도 정지가 있습니다.

Exit_Look_Back = [5, 30], 단계 = 1

포트폴리오 = 5 주식 선물 (DJ, MD, NK, NQ, SP)

ATR_Stop = 6 (ATR.

평균 True 범위)

표 1 | 명세 : 무역 전략.

III. 위원회 & amp; 미끄러 져.

테스트 된 변수 : RSI_Threshold & amp; Exit_Look_Back (정의 : 표 1) :

그림 2 | 포트폴리오 성과 (투입물 : 표 1, Commission & amp; Slippage : $ 50 Round Turn).

IV. 벤치마킹.

대안에 대한 기본 사례 전략 (기본 매개 변수)을 벤치마킹합니다.

사례 # 1 : RSI_Threshold = 5; Exit_Look_Back = 5 (기본 케이스).

사례 # 2 : RSI_Threshold = 5; Exit_Look_Back = 10.

사례 # 3 : RSI_Threshold = 10; Exit_Look_Back = 10.

사례 # 4 : RSI_Threshold = 15; Exit_Look_Back = 10.

표 2 | 입력 : 표 1; 고정 부분 크기 조정 : 1 %; 커미션 & amp; 미끄러짐 : $ 50 라운드 턴.

V. Research.

Connors, L., Alvarez, C. (2009). 단기 무역 전략. 저지 시티, 뉴저지 : 무역 시장 :

대부분의 거래자는 14 기간 RSI를 사용합니다. 그러나 우리의 연구에 따르면 통계적으로 14 기간 RSI를 사용하는 데는 한계가 없다고합니다. 그러나 RSI의 기간을 줄이면 (14 기간보다 훨씬 짧음) 매우 인상적인 결과를 보게됩니다. 우리의 연구에 따르면 2 기간 RSI를 사용하면 더 강력하고 일관된 결과를 얻을 수 있으며 2 기간 RSI를 통합하는 많은 거래 방법을 구축했습니다. [R] [1] RSI가 낮을수록 성능이 향상됩니다. 2 기간 RSI가 2 미만인 주식의 평균 수익률은 2 기간 RSI가 5 미만인 주식보다 높았다.

VI. 등급 : 상대 강도 지수 (RSI) 모델 | 무역 전략.

VII. 개요.

(i) 2-Bar 상대 강도 지수를 기반으로 한 거래 전략은 대체 모멘텀 모델을 underperform합니다. (ii) 기본 매개 변수는 다음과 같습니다. 5 ≤ RSI_Threshold ≤ 13; 8 ≤ Exit_Look_Back ≤ 13 (그림 1-2).

CFTC 규칙 4.41 : 가상 또는 시뮬레이션 결과에는 특정 제한이 있습니다. 실제 성과 기록과 달리, 시뮬레이션 된 결과는 실제 거래를 나타내지 않습니다. 또한 거래가 실행되지 않았기 때문에 결과가 유동성 부족과 같은 특정 시장 요인에 영향을 미쳤거나 또는 과대 보상 될 수 있습니다. 시뮬레이션 된 거래 프로그램은 일반적으로 통보의 이익을 고려하여 설계되었다는 사실을 인정합니다. 어떤 계정이든 이익이나 손실을 달성 할 가능성이 있다고 주장 할 수 없습니다.

위험 공개 : 미국 정부는 면책 조항을 요구합니다 | CFTC 규칙 4.41.

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대체 콘텐츠.

무역 전략.

TradeWise는 다양한 트레이딩 전략을 통해 정의 된 위험 옵션 스프레드 트레이드 추천을 제공합니다. 한 달에 하나씩 또는 그 이상의 전략을 매월 20 달러에 가입하고 해당 전략과 관련된 거래, 조정 및 마감 제안을 시작하십시오. 평균적으로, TradeWise는 각 전략에 대해 월 2 회 이상의 새로운 거래를 권장하려고 시도하지만 유리한 시장 조건에 의존합니다. 거래 추천은받은 편지함으로 바로 배달됩니다. 구독자는 TD Ameritrade로 자동 거래를 설정하여 지정된 TD Ameritrade 계정에 자동으로 거래가 입력되도록 할 수 있습니다.

두 가지 수직 스프레드로 구성된 Iron Condor는 합리적으로 좁은 거래 범위에 기반을두고있는 경우 수익을 내기 위해 설계되었습니다.

Iron Condor 구매는 특정 시장 조건이 존재하는 경우 보증 될 수 있습니다.

이 TradeWise 서비스에 대한 추가 정보는 ADV Part II를 참조하십시오.

2017 년 2 월 22 일, 02:50 PM 중부 표준시.

오프닝 포지션 : 아이언 콘도르 자문 : TSLA - 3 월 3 주간 252.5 / 255 / 292.5 / 295 아이언 콘도르를 50 % 할당에 $ 1.00 크레딧으로 판매하십시오.

2017 년 2 월 22 일

무역 : 매도인 -1 철 콘도 TSLA 100 (주간) 3 월 17 일 292.5 / 295 / 255 / 252.5 전화 / 푸시 1.00 LMT [열거 나 개폐하려면]

변동성 : TSLA의 변동성은 수입 행사로 인해 사상 최고치에 가깝지만 변동이 심합니다. 이것은 우리에게 짧은 철 콘도르에 대한 좋은 출발점을 제공합니다. 변동성은 신속하게 떨어지며 시간 붕괴도 우리의 유리한 입장에서 작용합니다.

확률 : TSLA 주가가 $ 292.5 수준보다 낮을 확률은 77 %이며 3 월 3 일 만료시 $ 255 수준보다 높을 확률은 75 %입니다. 이 거래는 수집 된 크레딧 금액과이 포지션의 확률 수치를 비교해 좋은 위험 / 보상 시나리오를 제공합니다.

위험 : 우리는이 Iron Condor에서 잠재적 인 1.00 달러를 내기 위해 1.50 달러의 위험을 감수하고 있습니다. 포지션은 위험으로 정의되며, 조정이나 종가 거래는 결코 거래에 대한 전반적인 위험을 증가시키지 않습니다.

무역 기간 : 우리는 3 월 3 일에서 3 월 3 일 만료 기간 만 있습니다. 이것은 단기간의 포지션이며, 시간의 붕괴와 변동성의 감소로 인해 시간의 감소가 빠르게 증가 할 것입니다.

논리 : 우리는이 중립적 인 거래를 시작함으로써 이익이 옵션 프리미엄을 더 높이 올리고 있다는 사실과 넓은 범위를 활용하기를 원합니다. 주식은 우리의 짧은 종목 사이에 희망적으로 남을 것이며 20 % 또는 그 이상 가격이 하락하면 적어도 일부 거래를 종결 짓는 데 공격적 일 것입니다.

원래 무역 가격 : $ 1.00 신용.

참고 : 모든 TradeWise Advisory는 가격에 민감합니다. 따라서 달리 명시되지 않는 한 모든 권장 사항은 & # 39; DAY & # 39; 주문 만, 좋지 않은 - 취소까지. 추천서를 작성할 수없는 경우 수정 날짜와 함께 다음 날을 다시 보낼 수 있습니다. 또한 권장 사항이 부분적으로 만 채워질 수있는 경우 클라이언트는 비례 할당을받을 수 있습니다.

***** 옵션은 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 고객은 거래 전의 자신의 개인 재무 상황을 포함하여 모든 관련 위험 요소를 고려해야합니다. 옵션을 사용하는 모든 투자자는 표준화 옵션의 특성 및 위험성에 대한 간행물을 읽고 이해해야합니다. 사본은 The Chicago Board Options Exchange (1-800-OPTIONS) 또는 브로커에서 구할 수 있습니다. 옵션을 고려하는 투자자는 세금이 어떻게 예상되는 옵션 거래의 결과에 영향을 미칠 수 있는지에 대해 세무 고문과상의해야합니다. Options Clearing Corporation의 역할을 논의하는 안내서는 Option Clearing Corporation, 440 S LaSalle St, Suite 908, Chicago, Illinois 60605에서 요청시 무료로 제공됩니다. *****

TradeWise Trading Strategies 중 가장 복잡한 Double Double은 시장 행동을 이용하기 위해 Double Calendars, Double Diagonals 및 Straddle / Strangle Swaps의 결합을 결합합니다.

이 TradeWise 서비스에 대한 추가 정보는 ADV Part II를 참조하십시오.

2017 년 3 월 6 일, 01:13 CST.

오프닝 포지션 : Double, Double Advisory : IWM - 4 월 24 일 또는 4 월 7 일 (135 Put / 141 Call) 더블 캘린더를 $ 1.10 직불로 구매하십시오.

무역 : 구매 DBL DIAG IWM 100 (주간) 7 월 17/24 월 17 일 141/135/141/135 전화 / PUT / 전화 / PUT 1.10 LMT [열거 나 개폐 할 때]

변동성 : 주식이 사상 최고치를 약간 밑도는만큼 옵션 변동성이 크게 감소했습니다. 이로 인해 변동성이 안정화되고 마침내 높은 수익률을 달성 할 것으로 기대하기 때문에 긴 달력에 대해 좋은 가격 진입 점이됩니다. 변동성이 커지면 베가 전략이 길어지기 때문에 가격이 상승합니다.

확률 : 더블 린더는 거래 중 파업이나 파업 중 근본적인 거래를 이용합니다. 우리는 파업에 대한 주식의 움직임이 있다면 우리가 성공할 확률이 더 높은 주식 거래의 좋은 범위를 가지고 있습니다.

위험 : 우리는 이번 더블 캘린더 포지션에서 개시 가격 인 $ 1.10의 리스크를 감수하고 있습니다. 우리는 또한 짧은 옵션을 31 Mar Quarterly주기로 마무리하고 종가 거래를 할 수있는 기회를 갖게됩니다. 롤을 사용하면 위험이 줄어들고 잠재적으로 수익이 증가합니다. 각각의 주별 더블 달력 롤은 0.80 달러 이상에서 쉽게 거래 될 수 있으므로 거래에 대한 위험 / 보상 프로필이 좋습니다.

무역 기간 : 우리는이 거래를 24 Mar Weekly Expiration과 32 일에서 4 월 7 일에 포지션에서 롤 또는 클로징하기 위해 18 일을 갖는다.

논리 : 이러한 이중 달력 위치는 낮은 변동성 환경을 활용하여 진입하고 기대치를 높이는 좋은 방법입니다. 우리는 우리의 입장이 우리의 개시 가격보다 높게 유지되어야하는 파업의 양쪽면에서 1 ~ 3 %의 추가 외부를 가지고 있습니다.

원래 거래 가격 : $ 1.10 직불 카드.

주식 캘린더는 인덱스 캘린더와 같은 구조이지만, 보통 지수보다는 오히려 낮은 변동성을 가진 대형 캡 주식을 사용합니다.

주식 캘린더는 인덱스 캘린더 전략과 동일한 방법론을 기반으로하지만 인덱스 캘린더에 사용 된 주요 지수보다는 주식에 대한 옵션을 사용합니다.

이 TradeWise 서비스에 대한 추가 정보는 ADV Part II를 참조하십시오.

2017 년 1 월 10 일 11시 57 분, 중부 표준시.

영업 직위 : 주식 캘린더 자문 : CRM - 1 월 20 일 또는 2 월 10 일 구매 $ 1.03 직불 카드로 캘린더를 엽니 다.

2017 년 1 월 10 일

무역 : BUY +1 캘린더 CRM 100 (주간) 10 FEB 17/20 JAN 17 75 CALL 1.03 LMT.

변동성 : 변동성은 2 월 10 일 이후의 실적에 앞서 옵션에서 낮습니다. 옵션 시리즈 전반에 걸쳐 변동성이 낮고 평평한 가격대를 제공합니다. 시간 붕괴 (쎄타)는 일정 거래에 유리하게 작용하며 변동성이 증가하면 베가 전략이 길어지기 때문에 일정 가치가 커집니다.

확률 : 달력은 거래에서 파업이나 그 근처의 기초 거래를 이용합니다. CRM 공유가 우리의 파업과 현재 수준에서 근본적으로 약간 아래에 있기 때문에, 파업에 가까운 거래가 확산을 확대하는 데 도움이 될 것입니다. 거래가 끝날 때까지 80 % 이상의 확률로 주식이 어느 시점에서 이상적인 $ 75 수준에 도달하게됩니다.

위험 요소 :이 달력에서 개시 가격 1.03 달러의 위험에 처해 있습니다. 우리는 선택을하면 최대 두 번, 종가 거래는 다른 주기로 전환 할 수 있습니다. 이렇게하면 위험을 줄이고 잠재적으로 이익을 증가시킬 수 있습니다. 우리는 항상 거래를 조정하지 않고 전체 지위를 마감 할 수 있습니다. 매 주간 캘린더는 $ 0.50 이상 거래 할 수 있으므로 거래에 대한 큰 위험 / 보상 프로필이 있습니다.

거래 기간 : 1 월 20 일 만료일과 31 일간 2 월 10 일에이 거래를 시작하거나 종료하는 데 10 일이 걸립니다.

논리 : 최근 랠리와 IT 섹터가 최고치를 기록하면서이 달력은 긍정적 인 위험 / 보상 시나리오를 제공합니다. 수입은 캘린더의 기간 이후이고 추세는 계속 높아질 것입니다.

원래 거래 가격 : $ 1.03 직불 카드.

인덱스 캘린더는 단기 옵션의 판매와 장기 옵션의 구매를 포함하는 단순한 두 가지 옵션의 스프레드이며, 단기 및 장기 만료 사이의 시간 감쇠율의 차이로부터 이익을 얻도록 설계되었습니다 사이클.

이 TradeWise 서비스에 대한 추가 정보는 ADV Part II를 참조하십시오.

2017 년 2 월 1 일 오전 10시 38 분, 중부 표준시.

오프닝 포지션 : 인덱스 캘린더 자문 : SPY - 2 월 17 일 / 22 일 3 월 229 일 구매 $ 1.07 차변에 캘린더를 엽니 다.

2017 년 2 월 1 일

무역 : 팔레트 +1 카일리 스파이 100 (주간) 10 월 17/17 FEB 17 229 콜 1.07 LMT [열거 나 열어]

변동성 : 변동성은 주식이 증가함에 따라 ETF와 전체 시장에서 극도로 낮은 수준입니다. 이것은 우리에게 긴 달력을위한 좋은 가격 진입 점을 제공합니다. 변동성이 커지면 캘린더의 가치도 높아집니다.

확률 : 10 월 3 일 주간 만료 전에 무역 기간 동안 SPY가 우리의 이상적인 $ 229 파업에 접할 확률은 81 %입니다.

위험 요소 :이 캘린더에서는 개시 가격 1.07 달러의 리스크가 발생합니다. 마감 거래와 함께 선택하는 경우 짧은 전화를 최대 2 회 롤백 할 수있는 기회가 주어집니다. 이는 위험을 감소시키고 잠재적으로 무역에 대한 수익성을 증가시킵니다. 매주 주간 롤은 0.60 달러를 넘을 수있는 잠재력을 지니고있어이 단기 캘린더에서 위험 / 보상 시나리오가 좋습니다.

무역 기간 : 우리는 2 월 17 일 만기일과 37 일 동안의 포지션에서이 단기 무역을 조정하거나 종료 할 16 일을 가지고 있습니다.

논리 : 우리는 상승하는 시장에서 낮은 변동성을 활용하고 짧은 옵션을 여러주기로 전환하는 기능을 활용하기 위해 달력을 구입합니다. 주식이 225 달러에서 232 달러 사이에 머무르더라도, 무역은 수익성있는 위치에 있어야한다.

원래 거래 가격 : $ 1.07 직불.

참고 : 모든 TradeWise Advisory는 가격에 민감합니다. 따라서 달리 명시되지 않는 한 모든 권장 사항은 & # 39; DAY & # 39; 주문 만, 좋지 않은 - 취소까지. 추천서를 작성할 수없는 경우 수정 날짜와 함께 다음 날을 재송신하도록 선택할 수 있습니다. 또한 권장 사항이 부분적으로 만 채워질 수있는 경우 클라이언트는 비례 할당을받을 수 있습니다.

Vertical Spread는 특정 방향으로의 약간의 시장 이동을 활용할 수있는 위험이있는 방향성 옵션 스프레드입니다.

기본이 일정 시간 동안 옆으로 움직이는 경우, 기본이 작은 범위 내에서 상하로 움직이고 장시간 특정 방향으로 진행하지 않는 경우 또는 기본이 비교적 큰 이동을 갖고 있지만 그렇지 않은 경우 TradeWise가 권장하는 특정 거래에 따라 위 / 아래의 짧은 수직 타격 가격을 살펴보십시오.

다른 한편으로, Call 또는 Put Vertical을 파는 것은 시장이 당기없이 짧은 파업 가격에 대해 한 방향으로 비교적 직선 이동하는 경우 성공하지 못할 것입니다.

이 TradeWise 서비스에 대한 추가 정보는 ADV Part II를 참조하십시오.

** Autotrade 고객은 위치의 방향성으로 인해 50 % 할당 만 시작했습니다. 일반적으로 10 개의 스프레드를 거래하는 경우이 거래에서 5 개를받습니다 **

무역 : 팔 -1 수직 FB 100 (주간) 14 Jul 17 145/143 PUT .56 LMT [열거 나 열어]

거래 설명 : FB의 Vertical Advisory의 경우, 7 월 14 일 14 퍼트를 팔고 143 퍼트를 사면 순수 크레딧 $ 0.56을 오픈합니다.

가격 행동 : 우리는이 중립적 / 낙관적 인 out-of-the-money 145/143 Put을 매주 7 월 14 일주기에 팔고 있습니다. 몫은 $ 155에 모든 시간 최고선의 밑에 경미하게 떨어졌다, 그러나 동향은 전체 년 내내 본래대로 남아 있었다. 우리는 FB 주가 교역 기간 동안 144.44 달러의 손익분의 위를 계속해서 거래 할 것으로 예상한다.

변동성 : 오늘날 변동성은 기술 부문에 더 많은 압력을 가함에 따라 상승하고 있으며, 이는 단기 외상 종목에 더 많은 기여를합니다. 현재 수준에서 안정화되거나 FB가 새로운 최고치로 반전하면 변동성이 낮아질 것입니다.

확률 : 짧은 $ 145 파업이 7 월 14 일 만료 시점에 돈에서 제외 될 확률은 63 %입니다. Time Decay (Theta)는 우리의 짧은 수직 계열이 거래 기간 동안 가치를 잃어 버리기 때문에 우리에게 유리하게 작용합니다.

위험 : 우리는이 짧은 수직 위치에서 0.56 달러의 잠재력을 창출하기 위해 1.44 달러의 위험을 감수하고 있습니다. FB 거래가 더 높거나 현재 수준으로 유지되거나 거래가 낮지 만 만료시 손익분기 점 수준 인 $ 144.44를 초과하는 경우 네 가지 시나리오에서 세 가지로 수익을 얻습니다. 짧은 타격이 테스트되기 전에 우리는 또한 거의 3 %의 쿠션을 가지고 있습니다.

거래 기간 : 7 월 14 일 만료시이 단기 거래를 조정 또는 종료 할 수있는 기간은 32 일입니다.

논리 : FB 주가는 지난 몇 세션 동안 고점에서 물러 났지만, 전체 시장과 기초면에서 여전히 강세입니다. 최근 추세가 남아있는 경우, 전체 노출을 줄이기 위해 수직적 가격으로 신속하게 조정하여 조정할 수 있습니다. 우리는 이번 주말 FOMC 회의를 앞두고 전체 시장에서 혼합 신호로 인해 50 % 할당을 활용하고 있습니다.

TradeWise 전략 : Vertical Advisory.

무역 : +1 FB 100 (주간) 구입 2011 년 7 월 14 일 145/143 PUT .28 LMT [종결 / 종가]

무역 위험 : 초기 거래에서 0.58 달러 남음.

무역 설명 : FB에서 6 월 12 일에 시작된 변동성 보너스에 대해 우리는 짧은 7 월 14 일 주간 145 개 풋트의 50 %를 매입하고 우리의 긴 143 개 풋츠 중 절반을 팔아 50 % 할당으로 0.28 달러를 차감합니다.

우리는이 지난 월요일에 0.56 달러의 크레딧을 얻기 위해 중립적 / 낙관적 인 돈을 소셜 미디어 거인에게 판매했습니다. 페이스 북의 주식은 테크 매각에 떨어졌지만 우리가 기대했던 것처럼 이번 주에 좋은 반등을 보였다. FB 주식은 152 달러 근처로 돌아 왔으므로 가격이 50 % 하락한 직후에 수직 계열의 절반을 마감하여 0.28 달러를 내야합니다. 카테고리의 일부를 마감함으로써 전체 위험을 $ 1.44에서 $ 0.58로 낮추었습니다. 우리는 아직 한 달 만기가 남아 있으며 가장 좋은 결과를 얻으려면 FB 공유가 초기 144.44 달러를 초과해야합니다. 무역은 완벽하게 진행되고 있으며 FB 주가는 계속 하락할 것으로 예상됩니다.

우리는 모든 직위를 지속적으로 모니터링하여 조정이 필요한지 또는 거래를 종료해야하는지 결정합니다.

원래 무역 가격 : $ 0.56 신용.

종가 / 조정 가격 : $ 0.28 직불 50 % 마감 (잔여 리스크 = $ 0.58)

** Autotrade 고객은 거래의 방향성으로 인해 50 % 할당을 시작했습니다. 일반적으로 10 개의 스프레드를 거래하는 경우이 거래에서 5 개를받습니다 **

TradeWise 전략 : Vertical Advisory.

무역 : +1 FB 100 (주간) 구매 2011 년 7 월 14 일 145/143 PUT .08 LMT [종결 / 종결]

무역 설명 : 6 월 12 일에 FB에서 시작된 변동성 보 고서의 경우, 7 월 14 일 짧은 주간 145 개 Pars의 남은 50 %를 매입하고, 긴 143 Puts의 잔액을 0.08 달러 차변으로 50 % 배당.

우리는 0.56 달러의 크레딧을 얻기 위해 소셜 미디어 거인에게 중립적 / 낙관적 인 돈을 팔았습니다. 페이스 북의 주식은 기술 매도에 떨어졌지만 우리가 예상했던대로 즉시 바운스를 보았다. 우리는 이전에 가격의 50 % 하락으로 인해 수직 계열의 절반을 14 일에 0.28 달러로 차감했습니다. 카테고리의 일부를 닫음으로써 전반적인 위험을 $ 1.44에서 $ 0.58로 낮추었습니다.

FB 주가는 계속해서 상승하고 수직 가격은 최대 수익성의 85 %로 떨어졌습니다. 만기까지 거의 3 주가 남아 있으므로 $ 0.08의 차변에 대한 수직적 인 균형을 종결하고 수익에 고정하기에 완벽한시기입니다. $ 0.18의 평균 차입금을 종결 할 때, 우리는 50 % 배당에 0.38 달러의 견고한 이득을 얻습니다.

우리는 모든 직위를 지속적으로 모니터링하여 조정이 필요한지 또는 거래를 종료해야하는지 결정합니다.

원래 무역 가격 : $ 0.56 신용.

결산 / 조정 가격 : $ 0.28 직불 50 %; $ 0.08 차변 잔액 ($ 0.38의 이익)

*** 거래를 직접하는 경우에는 & trade line & rsquo;에서 직접 거래를 복사하여 붙여 넣을 수 있습니다. Thinkorswim 거래 플랫폼에 위의. & lsquo; 주문 항목 & rsquo; 아래의 클립 보드 아이콘을 사용하십시오. 탭; & lsquo; Trade & rsquo;에서 필요시 수량을 조정하십시오. 위 라인은 1 로트 ***입니다.

** 트위터에 우리를 따라 tradewise.

칼라는 풋 프린트를 보호하는 역할을하며 주식 매입, 해당 주식에 대한 통화 판매 및 전체 위험을 정의하기위한 보호 풋 매입을 포함합니다.

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2017 년 2 월 3 일 12:39 PM 중부 표준시.

시작 위치 : 칼라 자문 : JBLU - 19.67 달러의 차변을 열려면 17 Mar (22 Call / 18 Put) 칼라를 구입하십시오.

2017 년 2 월 3 일

무역 : 구매 +1 콜 JBLU 100 17 MAR 17 22/18 전화 / PUT / JBLU 19.67 LMT [열거 나 열어]

변동성 : 전체 시장에서 변동성이 낮고 JBLU 옵션이 반영됩니다.

확률 : 가을 이후 주식은 상승 잠재력을 가지고 있으며 수익 성장과이 익 마진 확대가 유지되면서 22 달러 수준으로 되돌아 갈 것으로 예상됩니다.

위험 : 우리는 1.67 달러를 내고 각 개별 칼라에 2.33 달러의 잠재력을 부여합니다. 주식으로 인해 구매력 감소가 높지만, 긴 투입은 위험을 제한하기 위해 단점에 대한 보호 역할을합니다. 우리는 위험과 비용을 줄이는 경우에만 옵션을 매월 선보일 수 있습니다. 우리의 초기 손익분기는 $ 19.67입니다.

거래 기간 : 3 월 17 일 만료일에이 거래를 조정하거나 종료하는 데 42 일이 걸립니다.

논리 : 우리는 최근 침체와 가까운 반전을 이용하기 위해 목걸이를 사려고합니다. 매력적인 진입 점은 주가가 이러한 수준에서 낙폭 과대로 보일 때이 전략에 좋은 기회를 제공해야합니다.

오프닝 거래 가격 : $ 19.67 직불.

& ldquo; 부문 색인 & rdquo; 전략은 시장의 다양한 부문에서 발생할 수있는 변동성의 상승과 하락을 이용하려는 것입니다. Calendar Spreads, Iron Condors, Vertical Spreads, Double Diagonals, Butterflies와 같은 다양한 위험 정의 전략을 사용하여 직위를 추천합니다.

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2017 년 2 월 21 일 11:44 CST

오프닝 포지션 : 섹터 인덱스 자문 : XLP - 3 월 17 일 구매 / 52.5 50 % 할당으로 $ 0.64 직불을 위해 Vertical Put.

2017 년 2 월 21 일

기본 : SPDR 필수 소비재 섹터 ETF (XLP) 선택

무역 : 구매 +1 수직 XLP 100 17 MAR 17 55 / 52.5 PUT .64 LMT [열거 나 열어]

휘발성 : 휘발성은 XLP가 전체 시장보다 낮아서 길어지면 수직 방향으로 가격이 높아집니다. We only need a slight downturn to expand the closing price and any rise in volatility should also increase the value of our vertical.

Probability : The long puts in this vertical are currently in-the-money and we have a 80% probability for the shares to trade back down below the $54.36 break-even level over the next 24 days.

Risk: We are risking our initiation price of $0.64 to make a potential $1.86 on this vertical, which is a good risk/reward scenario on a directional trade.

Trade Duration: We have 24 days to adjust or close this trade at 17 Mar expiration.

Logic: We are buying the vertical for a directional play based on the quick reversal in the sector. We will be aggressive in closing a portion or all of the trade if we see a significant move in the shares in either direction. Buying the vertical makes more sense because there is little premium and poor probabilities in selling a bearish call vertical. We will most likely attempt to reduce risk and close 50% of the vertical on any quick sell-off in the shares.

Original Trade Price : $0.64 debit.

Please note: All TradeWise Advisory s are price sensitive. Therefore, all recommendations, unless otherwise noted, are applicable for 'DAY' orders only, not good-till-cancelled. If a recommendation cannot be filled, we may choose to resend the the following day along with any modifications. In addition, if a recommendation can only be partially filled, clients may receive a pro rata allocation.

*****Options involve risk and are not suitable for all investors. Customers must consider all relevant risk factors including their own personal financial situation before trading. Every investor who uses options should read and understand the publication Characteristics and Risks of Standardized Options. A copy can be obtained from The Chicago Board Options Exchange (1-800-OPTIONS) or from your broker. The investor considering options should consult their tax advisor as to how taxes may affect the outcome of contemplated options transactions. A prospectus, which discusses the role of the Options Clearing Corporation, is also available without charge upon request at the Options Clearing Corporation, 440 S LaSalle St, Suite 908, Chicago, Illinois 60605.*****

Weeklys are options that trade for a one-week timeframe. Much like the Sector Index, TradeWise Weeklys will use a variety of TradeWise Trading Strategies to offer clients innovative ways to participate in news-driven market moves and short-term trading strategies. Because of the short-term nature of this product, Weeklys allow more opportunity to trade on market events such as earnings reports, news and regulatory events, as well as in market-neutral environments.

For additional information about this TradeWise service, please see the ADV Part II.

Feb 14, 2017, 09:27 AM CST.

Opening Position : Weeklys Advisory: TLT - Buy the 10 Mar Weekly 119.5/117.5 Put Vertical for $0.90 debit to open on a 50% allocation.

February 14, 2017.

Trade: BUY +1 VERTICAL TLT 100 (Weeklys) 10 MAR 17 119.5/117.5 PUT .90 LMT [TO OPEN/TO OPEN]

Volatility : Volatility is low in TLT and the position is more directional in nature. This gives us better entry point for a long vertical as opposed to trying to sell a bearish call vertical.

Probability : Long at-the-money verticals only need a short window to increase in value. We have a probability of over 70% that TLT shares will touch the $118 level at some point before expiration.

Risk: We are risking $0.90 to make a potential $1.10 on this directional position with a break-even of $118.60.

Trade Duration : We have 24 days to adjust or close this trade at 10 Mar Weekly expiration. If we adjust any of our risk-defined position, we never increase risk at any point.

Logic : This vertical has a good risk/reward scenario with the probabilities and time in the trade. Treasuries have started to weaken and expectation of rate hikes should put pressure on the ETF. We will be aggressive in closing all or a portion of the vertical on any significant move in our favor or against us by 20 to 25%.

Original Trade Price : $0.90 Debit.

The Covered Call strategy consists of purchasing 100 shares of a large capitalization stock, ETF or index-based ETF ("underlying") and then selling one call option on each 100 shares for a credit.

For additional information about this TradeWise service, please see the ADV Part II.

Feb 22, 2017, 01:51 PM CST.

Opening Position : Covered Call Advisory: MDLZ - Buy (MDLZ) stock & sell the 21 Apr 46 Calls for a net debit of $43.52 to open.

2017 년 2 월 22 일

Trade: BUY +1 COVERED MDLZ 100 21 APR 17 46 CALL/MDLZ 43.52 LMT.

Volatility : Volatility is low in the overall market and also in MDLZ as the earnings event risk is past. Any increase in volatility should provide good opportunities to roll our short calls to further-term months for solid credits to reduce risk.

Probability : With the recent downturn in the shares, we are giving ourselves a positive probability for the shares to turn higher or remain at current levels as we feel the negative news in the stock is already in the shares. We have a cushion of 2.4% to the downside before we hit our break-even.

Risk: We are risking our initiation price of $43.52 on this position. Our initial break-even price is our cost on this position.

Trade Duration : We have 58 days to adjust or close this trade at 21 Apr expiration. Our ideal scenario is for (MDLZ) shares to continue to trade near our strike or go higher.

Logic : We are buying the Covered Call to take advantage of the recent pull-back in the shares. An over-sold entry point on the shares provides a good opportunity in the global company in a market that has seen takeovers. The company pays a quarterly Dividend of $0.19, which also provides additional risk reduction to this trade.

Original Trade Price : $43.52 debit.

The Volatility Strategy will use a variety of TradeWise Strategies. We aim to take advantage of this product by offering clients a way to participate in event-driven markets and short-term volatility trading strategies. Because of the event-driven nature, the Volatility Strategy will allow clients the opportunity to trade many different option strategies in a short-term time frame in all market sectors.

The Volatility Strategy is most appropriate for experienced option traders. TradeWise clients using this strategy must be extremely attentive to their positions as changes to underlying prices and days to expiration will have a larger impact due to the shorter time frame.

We will use monthly, quarterly and Weekly option cycles when trading the Volatility Strategy. We generally look for short-term opportunities of approximately 1-60 days in this strategy.

An allocation of $2500 for this strategy is required for autotrade, but does not guarantee an individual Volatility trade will be successful.

We will use the following strategies: buying or selling Vertical Spreads, buying Index Calendars, buying Equity Calendars, buying Double Doubles, buying or selling Butterflies* (see description below) and buying or selling Iron Condors. As with regular options, there may also be opportunities to trade Weekly options. The strategy implemented by TradeWise on any particular trade will depend on many variables such as the underlying, beta, volatility, timelines and events. The same risks will apply to the trade recommendations in the TradeWise Volatility strategy as detailed in the descriptions of the individual strategies within the ADV Part 2. Each trade recommendation that we make will define the strategy that is being used, as well as outline details on the various dynamics of the individual trade.

For the underlying, we will recommend options in equities, ETFs and Indices.

For additional information about this TradeWise service, please see the ADV Part II.

Feb 22, 2017, 09:22 AM CST.

Opening Position : Volatility Advisory: TSLA - Sell the 10 Mar Weekly 290/292.5 Call Vertical for $0.70 credit to open - 50% allocation.

2017 년 2 월 22 일

Trade: SELL -1 VERTICAL TSLA 100 (Weeklys) 10 MAR 17 290/292.5 CALL .70 LMT [TO OPEN/TO OPEN]

Volatility : Volatility is climbing into earnings which generates more available credit. We anticipate a collapse in value after the event which has the potential to quickly contract the closing price.

Probability : There is a 69% probability that our short $290 strike will be out of the money at 10 Mar expiration. This fits in our guideline of over 60% for short credit vertical positions. Time Decay (Theta) also works in our favor as our short vertical loses value over the life of the trade.

Risk : We are risking $1.80 to make a potential $0.70 on this short vertical position. We profit in three out of four scenarios: if TSLA trades lower, remains at current levels or trades higher but remains below our break-even level at expiration. Option markets are currently pricing in a move of +/- $16.00.

Trade Duration : We have 16 days to adjust or close this trade at 10 Mar expiration.

Logic : The nearly $100 rally in the shares over the last 90 days gives us a great opportunity to short the stock using a vertical instrument with defined risk ahead of an earning event. We have good probabilities for the amount of credit collected vs. the risk in the trade. We feel that TSLA will be unable to maintain this momentum based on their current valuations.

Original Trade Price : $0.70 credit.

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옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. See the Characteristics and Risks of Standardized Options.

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